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日前舉辦的“中歐陸家嘴金融50人論壇·2023春季峰會(huì)”上，與會(huì)專(zhuān)家就銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題進(jìn)行了討論。專(zhuān)家表示，需高度重視硅谷銀行的前車(chē)之鑒。深度研究銀行資產(chǎn)負(fù)債表平衡，始終保持資產(chǎn)負(fù)債表良性發(fā)展，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要。

硅谷銀行主要為硅谷的高科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)公司提供金融服務(wù)。關(guān)于此次硅谷銀行倒閉的原因，中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院院長(zhǎng)姜建清在論壇上表示，由于美國(guó)貨幣政策短期內(nèi)迅速轉(zhuǎn)向，連續(xù)加息，硅谷銀行在先前低利率環(huán)境下購(gòu)入的長(zhǎng)期債券價(jià)值快速縮水，浮虧嚴(yán)重。同時(shí)，由于硅谷銀行存款同質(zhì)性較強(qiáng)，當(dāng)市場(chǎng)變化時(shí)，科技企業(yè)資金面收緊，存款迅速回撤。為了平衡資產(chǎn)負(fù)債，硅谷銀行公告出售債券以及尋求再融資計(jì)劃的行為，被市場(chǎng)解讀為重大風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。隨后，硅谷銀行遭遇擠兌和股價(jià)暴跌。

“2008年美國(guó)次貸危機(jī)之后，美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管重點(diǎn)放在信用風(fēng)險(xiǎn)上，因?yàn)閺氖澜缃鹑谖C(jī)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，不幸的銀行多數(shù)倒在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。然而美聯(lián)儲(chǔ)一定程度上忽視了利率風(fēng)險(xiǎn)，這次硅谷銀行恰巧便是倒在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?！苯ㄇ逭f(shuō)。

關(guān)于硅谷銀行倒閉的后續(xù)影響，植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平表示：“從全球金融領(lǐng)域來(lái)看，硅谷銀行倒閉危機(jī)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)尚不能說(shuō)已經(jīng)銷(xiāo)聲匿跡，可能還在進(jìn)一步發(fā)展過(guò)程當(dāng)中。雖然美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步大幅加息可能性基本消失，但是聯(lián)邦基金目標(biāo)利率仍處在5%上下的高利率水平。在這種壓力情況下，存在問(wèn)題的全球中小金融機(jī)構(gòu)和大型金融機(jī)構(gòu)仍有可能在未來(lái)暴雷?！?/p>

如何看待硅谷銀行倒閉事件對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的啟示？姜建清表示，不同于美國(guó)，我國(guó)沒(méi)有貨幣政策的激烈波動(dòng)，因此利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)雖然存在，但并不突出，傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)仍是考量重點(diǎn)。

姜建清表示，銀行借短債、放長(zhǎng)貸本質(zhì)上存在信貸風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)金融業(yè)加快對(duì)外開(kāi)放，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)交織，風(fēng)險(xiǎn)管理將是長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)的過(guò)程?！拔覀冃枰叨戎匾暪韫茹y行倒閉的前車(chē)之鑒。深度研究銀行資產(chǎn)負(fù)債表平衡，始終保持資產(chǎn)負(fù)債表良性發(fā)展，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要。”

（文章來(lái)源：新華財(cái)經(jīng)）